Matig begin 2010 voor beleggingsfonds

In de afgelopen 7 maanden hebben de meeste beleggingsfondsen minder gepresteerd dan de toonaangevende MSCI World Index. Dat blijkt uit de rendementsoverzichten van de fondsen op Morningstar, zo schrijft het Financieele Dagblad. Van de 80 onderzochte fondsen hebben 70 minder rendement opgeleverd dan de World Index. Enkele managers zeggen in de krant dat 2010 een moeilijk beleggingsjaar is. Vorig jaar waren de beurzen volatieler. Dat bood actieve beleggingsfondsen meer kansen, aldus fondsmanager Pieter Schop van ING Invest World.

In het FD voeren de fondsmanagers verschillende redenen aan voor de matige prestaties tot nu toe. Voor actieve beleggers bood 2009 meer kansen. In dat jaar overtroffen veel fondsen wel de MSCI Index. Fondsmanagers zijn de afgelopen maanden regelmatig op het verkeerde been gezet, aldus Schop van ING. Enkelen wijzen ook op de koersdaling van de Euro. In Dollars steeg de waarde van veel effecten nauwelijks, maar bij een omrekening naar Euro's werden de beleggingen wel meer waard, aldus Jorik van den Bos van Kempen.

Een groot aantal beleggingsfondsen heeft moeite om de toegevoegde waarde aan te tonen. De afgelopen 7 maanden hebben de meeste fondsmanagers minder rendement gerealiseerd dan de MSCI World Index. Veel fondsen en beleggers kijken naar de stijging van deze index om de prestaties van het beleggingsfonds te meten. Volgens het FD hebben de beleggingsfondsen ook op de langere termijn onvoldoende gepresteerd. In 3 jaar tijd wisten slechts 15 van de 80 fondsen meer rendement te realiseren dan de MSCI World Index.